6月3號(hào)晚上，央行發(fā)布公告稱，自2016年7月15日起，人民幣存款準(zhǔn)備金的考核基數(shù)由考核期末一般存款時(shí)點(diǎn)數(shù)調(diào)整為考核期內(nèi)一般存款日終余額的算術(shù)平均值。同時(shí)，按季交納存款準(zhǔn)備金的境外人民幣業(yè)務(wù)參加行存放境內(nèi)代理行人民幣存款，其交存基數(shù)也調(diào)整為上季度境外參加行人民幣存放日終余額的算術(shù)平均值。這對(duì)你有何影響？

去年9月，央行宣布改革存款準(zhǔn)備金制度，此次在去年改革的平均法考核的基礎(chǔ)上再加碼，是否意味著變相降準(zhǔn)？對(duì)于個(gè)人來(lái)說(shuō)，以后從銀行貸款會(huì)更容易嗎？來(lái)看專家的解讀——

央行對(duì)于存款準(zhǔn)備金考核基數(shù)的調(diào)整并不應(yīng)被簡(jiǎn)單地看作是變相降準(zhǔn)，而是在拓展政策的使用空間。因?yàn)榇婵顪?zhǔn)備金率是央行“工具箱”里的常用政策工具之一，從目前的情況看，中國(guó)央行在存款準(zhǔn)備金率方面還有不小的調(diào)整余地，調(diào)整考核基數(shù)更多的是對(duì)存款準(zhǔn)備金制度的進(jìn)一步完善。

對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，由于考核計(jì)算方式的變化，不用再糾結(jié)于特定時(shí)間點(diǎn)上，需要集中力量讓某些數(shù)據(jù)“沖上云霄”。這無(wú)疑為銀行業(yè)務(wù)開展釋放出了新的靈活性。而且由于資金不再經(jīng)歷大進(jìn)大出，因此貨幣市場(chǎng)的波動(dòng)也會(huì)減弱，也有利于宏觀的管理以及市場(chǎng)預(yù)判。當(dāng)然，新的考核基數(shù)調(diào)整方式在讓銀行有條件釋放更多的資金量的同時(shí)，其合規(guī)與風(fēng)控能力也面臨進(jìn)一步的考驗(yàn)。

雖然銀行的資金使用會(huì)靈活一些，但由于政策的滯后性，個(gè)人貸款也并不會(huì)因此一下變得更容易。畢竟銀行要在盈利性、流行性和安全性三者間尋求平衡，不會(huì)在短時(shí)間內(nèi)因?yàn)榇婵顪?zhǔn)備金考核基數(shù)調(diào)整，就對(duì)利率或者收取費(fèi)率等指標(biāo)進(jìn)行調(diào)整。

但是，單日銀行可支配的現(xiàn)金流有可能更多，以往你在月底去銀行取大額現(xiàn)金，有可能經(jīng)常會(huì)被告知現(xiàn)金不足或者需要預(yù)約，今后這樣的情況可能會(huì)減少！大額取款有可能變得更方便了！

此次改革，相當(dāng)于央行給銀行發(fā)了一張信用卡，在某一段時(shí)間，遇到意外的流動(dòng)性需要，準(zhǔn)備金可小幅透支，在今后的幾天籌錢補(bǔ)齊平均數(shù)即可。在風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控的前提下，一定時(shí)間內(nèi)可變相釋放更多的資金量，從而更好地為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

今年1月18日，央行宣布對(duì)境外金融機(jī)構(gòu)在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)存放執(zhí)行正常存款準(zhǔn)備金率政策，執(zhí)行的也是時(shí)點(diǎn)考核法，繳準(zhǔn)基數(shù)是按“2015年末”核算。

目前人民幣分為在岸人民幣（CNY)和離岸人民幣(CNH)兩塊市場(chǎng)，在金融機(jī)構(gòu)需要確定季末繳納準(zhǔn)備金存款基數(shù)的特定時(shí)間點(diǎn)上，持有人民幣比較多的境外機(jī)構(gòu)想通過(guò)拆出人民幣，以達(dá)到少交存款準(zhǔn)備金的目的，因此會(huì)造成離岸人民幣資金利率大幅波動(dòng)。比如3月末CNH隔夜拆借利率就一度大跌將近4.8個(gè)百分點(diǎn)，記錄以來(lái)首次出現(xiàn)負(fù)值。

而在調(diào)整后，交存基數(shù)也調(diào)整為上季度境外參加行人民幣存放日終余額的算術(shù)平均值，不再有即時(shí)拆出需求，離岸人民幣拆借利率無(wú)疑會(huì)更加穩(wěn)定。

目前北京、上海、深圳、南京、合肥的房?jī)r(jià)大漲，是徹底的貨幣現(xiàn)象，這已是共識(shí)。銀行注入樓市信貸，就像樓市向銀行刷信用卡換取流動(dòng)性。在這個(gè)過(guò)程中，樓市拿的信用卡是副卡，主卡是央媽給商業(yè)銀行辦的，這張信用卡，也許不恰當(dāng)?shù)乇扔饕幌?，就是存款?zhǔn)備金。

存款準(zhǔn)備金是個(gè)分子式，分母是存款總額，分子是準(zhǔn)備金額，比如100億的存款總額，存款準(zhǔn)備金率是17.5%，那就得交給央行17.5億存起來(lái)。當(dāng)然，央行會(huì)給銀行點(diǎn)利息。